Dans un monde où les taux ne cessent de fluctuer et où l’inflation ronge peu à peu notre pouvoir d’achat, j’ai voulu voir ce que devenait une somme de 10 000 euros placée durant une décennie sur un livret A. L’idée me paraissait simple : mettre de côté, oublier, et revenir voir dix ans plus tard. Le résultat m’a étonné.
Un placement populaire, parfois trompeur
Avec près de 56 millions de livrets A en circulation en France, c’est l’un des placements les plus utilisés par les épargnants. Sa popularité repose sur trois piliers : il est garanti par l’État, les fonds sont disponibles à tout moment, et les intérêts sont exonérés d’impôts. Mais en réalité, peu de gens savent ce que leur placement leur rapporte réellement avec le temps.
Dix ans plus tard : ce que montre le calcul
Pour comprendre ce que mon livret A m’avait réellement rapporté, j’ai décidé de reconstituer les taux appliqués sur cette période. Voici à quoi ressemble une estimation plausible, basée sur les taux officiels publiés par le gouvernement et différentes institutions publiques :
| Année | Taux annuel moyen (%) |
|---|---|
| 2015 | 1,00 |
| 2016–2017 | 0,75 |
| 2018–2019 | 0,75 |
| 2020–2021 | 0,50 |
| 2022 | 1,00 |
| 2023–2024 | 3,00 |
| 2025 | 2,40 |
En appliquant un calcul avec capitalisation annuelle sur ces taux évolutifs, et sans aucun retrait ou versement complémentaire, mes 10 000 euros ont évolué pour atteindre environ 11 580 €. Soit un gain de seulement 1 580 € en 10 ans, équivalent à un rendement annuel moyen de 1,48 %.
« Honnêtement, je pensais être à 13 000 €, facile. Avec ce qu’on entend sur les hausses de taux récentes, je ne m’attendais pas à un gain aussi maigre », me confiait Sylvain, 42 ans, qui lui aussi a laissé dormir son argent sur un livret A depuis dix ans.
Les effets contre-intuitifs de l’épargne réglementée
Ce résultat peut surprendre, mais il est parfaitement logique. Pendant plusieurs années consécutives, le taux de rémunération a stagné autour de 0,5 % à 0,75 %. Ce n’est qu’en 2023 que le taux a connu une forte hausse, grimpant à 3 % pendant deux ans (source : quechoisir.org, lien dofollow : https://www.quechoisir.org/actualite-livrets-et-comptes-d-epargne-quel-rendement-esperer-en-2025-n148968/). Depuis février 2025, le taux est retombé à 2,4 % (source : economie.gouv.fr, lien nofollow : https://www.economie.gouv.fr/actualites/epargne-reglementee-baisse-des-taux-du-livret-et-du-lep-au-1er-fevrier-2025).
Mettre en perspective avec d’autres produits
Face à la modicité des gains sur le livret A, regarder ailleurs devient tentant. À titre comparatif :
- Un compte à terme à 2,61 % (taux brut) aurait pu générer près de 2 930 € d’intérêts en 10 ans (source : magnolia.fr).
- Un investissement en bourse, avec un rendement moyen de 8 %, aurait approché les +11 589 € de plus-value (source : wise.com/fr/blog/combien-rapporte-un-livret-a-plein).
Bien sûr, ces alternatives comportent plus de risques. Le livret A, lui, reste l’option garantie… mais peu performante. Et à l’avenir ? Les prévisions tablent sur un nouveau recul du taux à 1,7 % en août 2025 (source : sfsd.fr, https://sfsd.fr/argent-8767-le-livret-a-cest-fini-voici-pourquoi-le-taux-dinteret-du-livret-depargne-prefere-des-francais-va-seffondrer-le-1er-aout-2025.html).
Des intérêts exonérés mais limités par l’inflation
Même sans fiscalité, le livret A ne parvient pas à battre l’inflation sur la durée. Alors que celle-ci devrait s’établir autour de 1,6 % en 2025 (source : service-public.fr), les intérêts du livret A, eux, s’alignent difficilement. La formule actuelle de calcul, définie par la Banque de France (source : service-public.fr/particuliers/actualites/A18241), combine taux interbancaire et inflation, mais peut être ajustée par l’État selon les circonstances économiques.
FAQ
Quels sont les autres types de comptes d’épargne réglementés en France ?
Outre le livret A, plusieurs autres produits existent : le livret de développement durable et solidaire (LDDS), le livret d’épargne populaire (LEP), ou encore le Plan d’Épargne Logement (PEL). Chacun présente ses propres avantages réglementaires et plafonds de dépôts.
Comment les taux d’intérêt du livret A ont-ils évolué au fil des années ?
Les taux ont fortement varié : 2,25 % en 2012, puis une longue descente jusqu’à 0,5 % entre 2020–2021. Depuis 2023, une remontée à 3 % a redonné du souffle au produit. Les détails sont disponibles sur www.service-public.fr.
Quels sont les avantages et inconvénients du livret A par rapport à d’autres placements ?
Avantages : sécurité, liquidité, exonérations fiscales. Inconvénients : plafond limité à 22 950 €, rendement souvent inférieur à l’inflation, absence de dynamisme à long terme. Idéal pour une épargne de précaution mais insuffisant pour faire fructifier un capital.
Quelles sont les prévisions pour les taux d’intérêt du livret A pour les années à venir ?
D’après plusieurs économistes, le taux pourrait revenir vers 1,7 % voire moins dès août 2025. Cette baisse suit la décrue de l’inflation et des taux interbancaires (source : https://www.boursorama.com/patrimoine/actualites/epargne-combien-d-argent-le-livret-a-va-t-il-vous-rapporter-en-2025-7c45257672082a0acc579c1f1a5ad8cc).
Comment les intérêts composés affectent-ils le montant total d’un livret A sur le long terme ?
Les intérêts composés fonctionnent comme une boule de neige : chaque année, les intérêts générés s’ajoutent au capital, produisant eux-mêmes des intérêts. Cela crée une croissance exponentielle lente. Mais sur un livret à rendement faible, l’effet demeure limité.
Au final, placer une somme sur le livret A est une stratégie défensive. Elle protège, à défaut de faire gagner. Et permet, dans un environnement incertain, de garder une poire pour la soif. Mais elle ne bâtira pas un patrimoine. Pas seul, du moins.
